AIGC產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)AI主題退潮、海外龍頭持續(xù)超預(yù)期。

1）AIGC持續(xù)迭代，模型層面OpenAI發(fā)布GPT-4o，國(guó)內(nèi)應(yīng)用端Kimi、豆包、秘塔等出圈；

2）從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，受 Sora以及國(guó)內(nèi)Kimi等主題推動(dòng)，加之市場(chǎng)整體，1~3月AI應(yīng)用板塊反彈顯著；4月下以來(lái)隨著市場(chǎng)整體調(diào)整以及產(chǎn)業(yè)催化邊際減弱，AI板塊調(diào)整較為明顯；

3）從海外龍頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)看， 英偉達(dá)、Meta、谷歌等AI龍頭2024年Q1收入利潤(rùn)均超預(yù)期，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)仍然值得期待。

應(yīng)用百花齊放，谷歌、蘋果等廠商表現(xiàn)亮眼。

1）從應(yīng)用端來(lái)看，ChatGPT訪問(wèn)量J對(duì)L先（5月訪問(wèn)量25.8億，環(huán)比+39.6%），AI產(chǎn)品榜前十的產(chǎn)品包括Chatbot、搜索、教育、 翻譯、電商類，應(yīng)用場(chǎng)景持續(xù)泛化。

2）從產(chǎn)品端來(lái)看，AIPC初具雛形，蘋果發(fā)布Apple Intelligence為電腦和手機(jī)賦能；其他搜索類（如谷歌計(jì)劃推出的AI搜索應(yīng)用）、社交類 （CharacterAI訪問(wèn)量維持G位）、生產(chǎn)力提升類（如Usemotion）產(chǎn)品也蓬勃發(fā)展。

國(guó)內(nèi)應(yīng)用以Chatbot為主，騰訊、快手等發(fā)布AI新產(chǎn)品。

1）從應(yīng)用端來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以Chatbot和AI搜索類應(yīng)用為主，在5月AI產(chǎn)品榜中，大廠如百度（百度文庫(kù)AI、文心一言）、抖 音（豆包、可靈、Coze）、阿里（通義千問(wèn)），中小廠商如月之暗面（Kimi）、秘塔均有不錯(cuò)的表現(xiàn)，說(shuō)明國(guó)內(nèi)具有較好的AI應(yīng)用發(fā)展土壤。

2）從產(chǎn)品端來(lái)看，騰訊發(fā)布面向消費(fèi) 者端的AI助手“元寶”、快手發(fā)布對(duì)標(biāo)Sora的文生視頻“可靈”模型，國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)品進(jìn)展迅速。

模型持續(xù)迭代，價(jià)格下調(diào)后應(yīng)用端開發(fā)成本下降。

1）從算力端來(lái)看，AI芯片供應(yīng)充足，英偉達(dá)與華為競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，截至5月底英偉達(dá)的部分芯片價(jià)格已低于華為芯片。

2）從模型 端來(lái)看，國(guó)內(nèi)外模型價(jià)格近期有較為明顯的下調(diào)。海外方面ChatGPT從1月起價(jià)格有較大幅的下調(diào)，從的價(jià)格看GPT-4o 128K相較于GPT-4 32K，輸入/輸出價(jià)格分別下降了11倍/7 倍。國(guó)內(nèi)方面5月字節(jié)發(fā)布豆包主力模型價(jià)格僅0.8元/百萬(wàn)tokens；阿里通義主力模型輸入價(jià)格0.5元/百萬(wàn)tokens；百度文心大模型中有2款5月21日起免費(fèi)。算力和模型端的價(jià)格下降使得AI應(yīng)用的開發(fā)成本大幅下降，有利于AI應(yīng)用加速落地。

附件：傳媒行業(yè)AIGC系列研究：大模型和算力服務(wù)更快更省，AI應(yīng)用值得期待，AI應(yīng)用的開發(fā)成本大幅下降，有利于AI應(yīng)用加速落地